home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Power Tools 1993 October - Disc 2 / Power Tools (Disc 2)(October 1993)(HP).iso / hotlines / cpethl / sun493.txt < prev    next >
Text File  |  1993-04-26  |  14KB  |  357 lines
  1. ***************************************************************************
  2.              ANALYSIS OF SUN ANNOUNCEMENT APRIL 21, 1993
  3. ***************************************************************************
  4.                       FOR HP INTERNAL USE ONLY
  5. Table of contents:
  6. I.   What was announced
  7. II.  Comments on the announcement/Consultants quotes
  8. III. Sun Product Family Update
  9. IV.  HP vs Sun comparison
  10. V.   Workstations and Multiprocessing
  11. VI.  Sun Q3 Earnings: Profits are Down
  12.  
  13. I. WHAT WAS ANNOUNCED
  14.  a. New Products
  15.     - SPARCstation 10:30LC
  16.     - SPARCstation/server 10:40
  17.     - SPARCstation/server 10:402
  18.     - SPARCstation/server 10:51
  19.     - SPARCstation/server 10:512
  20.  b. New Pricing
  21.     - SPARCstation 10:41 - 18% reduction
  22.     - SPARCstation 10:512 - 16% reduction
  23.     - SPARCstation 10:54 - 21% reduction
  24.     All SPARCservers by up to 25%
  25.  c. Multiprocessing Software Development tools (SunPro)
  26.     - Parallelizing Fortran Compiler
  27.     - MP Debugger
  28.     - MP compatible language libraries
  29.  d. One year warranty on SPARCstation 10 family
  30.  
  31. TARGET MARKETS for this announcement: EDA, MCAD, SW Development,
  32. Econometric Analysis, Color Publishing
  33.  
  34. II.  COMMENTS ON THIS ANNOUNCEMENT/CONSULTANTS QUOTES
  35.  
  36. Sun is on the defensive! Look what's happening here:
  37. - Profitability is down, Q3 results show...........
  38. - Customers in the technical market want performance and all Sun
  39.   can do is lower prices, SPARC still doesn't have it
  40. - They just announced new performance levels that still don't
  41.   come close to HP, so they hype multiprocessing and change the
  42.   rules for measuring performance
  43. - They are trying to be the first in the multiprocessor desktop market,
  44.   and it's costing them. They are pioneering and HP will benefit from it.
  45. - They are taking their installed base through an OS migration.
  46.   This is a corporate drain and their base is still dissatisfied.
  47. - Their product planning is reactive, they are dropping systems
  48.   announced just a few month ago (SS10:20), plus renaming and repositioning
  49.   current systems (SS10:30 and 52) to make up for the lack of performance.
  50. - They have a gaping hole in their product line between the $8000
  51.   to $15,000 price point. HP 715/33 and 715/50 hold the lead!
  52. - Even with their repricing, HP 715/50 is still less than the SS10:30,
  53.   10:40, 10:41
  54.  
  55. QUOTES FROM DATAQUEST:
  56. "Sun Improves performance on SPARCstation 10 - but it's not enough"
  57.  
  58. "Having felt the increased competitive pressure from Hewlett-Packard,
  59.  Sun has updated it's SPARCstation 10 family..."
  60.  
  61. "Without leading-edge performance, and in the midst of an operating system
  62.  transition, Sun is in a precarious position...Our surveys indicate that
  63.  only about 50% of Sun's customers were planning to purchase Sun products
  64.  again, compared with almost 75% for HP."
  65.  
  66. "Based on our end-user surveys, performance is still a driving factor
  67.  in the [workstation] purchase decision, and Sun does not have perfor-
  68.  mance leadership."
  69.  
  70.  
  71. III. SUN PRODUCT FAMILY UPDATE
  72. -----------------------------------------------------------------------
  73.    SPARCstation Product Family UPDATE  ( * marks announcement news)
  74. -----------------------------------------------------------------------
  75. Model                  Intro Date       Status
  76. -----------------------------------------------------------------------
  77. SPARC ELC                7/91            Dead as of 3/93
  78.  
  79. SPARC IPC                7/90            Dead as of 3/93
  80.  
  81. SPARC IPX                7/91            Dead, not part of Sun's
  82.                                          product family picture
  83.  
  84. SPARCstation 2          11/90            Dead as of 3/93
  85.  
  86. SPARCstation 10:20      12/92            Dead, not part of Sun's
  87.                                          product family picture
  88.  
  89. SPARCstation 10:30       5/92            Dead, not part of Sun's
  90.                                          product family picture
  91. NEW!
  92. SPARCstation 10:30LC     4/93          * New config and renaming of the
  93.                                          10:30 with a lower price. TI
  94.                                          has stopped producing the chip
  95.                                          (36Mhz) for this box. Could
  96.                                          mean limited quantities or
  97.                                          over supply if this news
  98.                                          cannabalizes their sales
  99. NEW!
  100. SPARCstation 10:40       4/93          * New, same as 10:41 w/out super
  101.                                          cache, $2k less to hit under
  102.                                          $20k price point
  103. NEW!
  104. SPARCstation 10:402      4/93          * New, 10:40 with 2 processors
  105.  
  106. SPARCstation 10:41       5/92            Just started shipping in March
  107.                                          which is 10 months after intro.
  108.                                        * Price reduction of 18%
  109. NEW!
  110. SPARCstation 10:51       4/93          * New, Sun's highest performing
  111.                                          uni-processor, low price
  112.                                          June availability
  113. NEW!
  114. SPARCstation 10:512      4/93          * New, 10:51 with 2 processors
  115.                                          Was the 10:52 and price has
  116.                                          been reduced 16%.
  117.                                          June availability
  118.  
  119. SPARCstation 10:54       5/92          * Price reduction of up to 21%
  120.                                          Volume shipping Q3 CY93
  121.  
  122.  
  123.  
  124. IV.  HP vs SUN COMPARISONS
  125.  
  126. FEATURE            Sun SS10:30LC           HP 715/50
  127. -----------------------------------------------------------------------
  128. Packaging           Desktop                Desktop
  129.  
  130. Processor           SuperSPARC             PA 7100
  131. Clock speed         36Mhz                  50Mhz
  132.  
  133. SPECint92           45.2                   36.5
  134. SPECfp92            54.0                   72.1
  135.  
  136. Memory Capacity     32-512MB               16-256MB
  137. Disk Capacity       424MB-41GB             525MB-68GB
  138.  
  139. Graphics            Accel. Color (GX)      GRX,CRX,CRX24,CRX24Z,CRX48Z
  140.  
  141. Slots               4                      1
  142.  
  143. Cache               36KB (int)             256x256
  144.  
  145. OS included         Solaris 1.1            HP-UX 9.0
  146.                     Solaris 2.1
  147.  
  148. Audio               16 bit                 16 bit
  149.  
  150. Base Config         32MB                   32MB
  151.                     16" color              19" color
  152.                     424MB disk             525MB disk
  153.                     ISDN
  154.  
  155. List Price          $15,995                $15,490
  156.  
  157. Trade-in credit     NONE - program         10-30% discount
  158.                     expired 3/31/93        depends on trade-in
  159.                                            type and quantities
  160.  
  161. HP (+ positives, - negatives)
  162. + PRICE!! HP is lower to begin with and TradeUp'93 can lower
  163.   the price substantially
  164. + Floating point performance
  165. + 19" color, Sun offer 16" for that price
  166. + Upgradeable to next generation of the 715
  167. - Integer performance is lower
  168. - ISDN extra
  169.  
  170. Sun (+ positives, - negatives)
  171. + Upgrade path to 10:41 and MP in the future
  172. + ISDN included
  173. - No more 36Mhz chips being made, dead end product
  174. - No more trade-in program to the 10:30
  175.  
  176.  
  177. FEATURE            Sun SS10:40            HP 715/50
  178. -----------------------------------------------------------------------
  179. Packaging           Desktop                Desktop
  180.  
  181. Processor           SuperSPARC             PA 7100
  182. Clock speed         40Mhz                  50Mhz
  183.  
  184. SPECint92           50.2                   36.5
  185. SPECfp92            60.2                   72.1
  186.  
  187. Memory Capacity     32-512MB               16-256MB
  188. Disk Capacity       1GB-41GB               525MB-68GB
  189.  
  190. Graphics            GX,GXplus,GS,GT        GRX,CRX,CRX24,CRX24Z,CRX48Z
  191.                     Grey
  192.  
  193. Slots               4                      1
  194.  
  195. Cache               36KB (int)             256x256
  196.  
  197. OS included         Solaris 1.1            HP-UX 9.0
  198.                     Solaris 2.1
  199.  
  200. Audio               16 bit                 16 bit
  201.  
  202. Base Config         32MB                   32MB
  203.                     16" color              19" color
  204.                     1GB disk               1GB disk
  205.                     ISDN
  206.  
  207. List Price          $19,745                $17,490
  208.  
  209. Trade-in credit     NONE                   10-30% discount
  210.                                            depends on trade-in
  211.                                            type and quantities
  212.  
  213. HP (+ positives, - negatives)
  214. + PRICE!! HP is lower to begin with and TradeUp'93 can lower
  215.   the price substantially
  216. + Floating point performance
  217. + 19" color, Sun offer 16" for that price
  218. + Upgradeable to next generation of the 715
  219. - Integer performance is lower
  220. - ISDN extra
  221.  
  222. Sun (+ positives, - negatives)
  223. + Upgrade path to 10:402 (MP ready)
  224. + ISDN included
  225. - PRICE is still higher than HP
  226. - Only a 16" monitor
  227.  
  228.  
  229. FEATURE            Sun SS10:51            HP 735
  230. -----------------------------------------------------------------------
  231. Packaging           Desktop                Desktop
  232.  
  233. Processor           SuperSPARC             PA 7100
  234. Clock speed         50Mhz                  99Mhz
  235.  
  236. SPECint92           65.2                   80.0
  237. SPECfp92            83.0                   150.6
  238.  
  239. Memory Capacity     64-512MB               32-400MB
  240. Disk Capacity       1GB-41GB               525MB-126GB
  241.  
  242. Graphics            GX,GXplus,GS,GT        GRX,CRX,CRX24,CRX24Z,CRX48Z
  243.                     Grey
  244.  
  245. Slots               4                      1
  246.  
  247. Cache               36KB (int)             256x256
  248.                     1MB (ext)
  249.  
  250. OS included         Solaris 1.1            HP-UX 9.0
  251.                     Solaris 2.1
  252.  
  253. Audio               16 bit                 16 bit
  254.  
  255. Base Config         64MB                   64MB
  256.                     16" color              19" CRX
  257.                     1GB disk               1GB disk
  258.                     ISDN
  259.  
  260. List Price          $26,745                $42,940
  261.  
  262. Trade-in credit     NONE                   10-30% discount
  263.                                            depends on trade-in
  264.                                            type and quantities
  265.  
  266. HP (+ positives, - negatives)
  267. + PERFORMANCE! WE still offer the best!
  268. + 19" CRX, Sun offer 16" for that price
  269. - ISDN extra
  270. - Price
  271.  
  272. Sun (+ positives, - negatives)
  273. + Upgrade path to 10:512 (MP ready)
  274. + ISDN included
  275. + Price
  276. - Performance - this is their top of the line!
  277. - Only a 16" monitor
  278.  
  279. REPRICING COMPARISONS
  280. -----------------------------------------------------------
  281. CONFIG          Sun SS10:41           HP 715/50
  282. -----------------------------------------------------------
  283. 32MB            $21,745               $17,490
  284. 16" color
  285. 1GB disk
  286. ISDN
  287. -----------------------------------------------------------
  288. CONFIG          Sun SS10:512     Sun SS10:54      HP 735
  289. -----------------------------------------------------------
  290. 64MB            $33,745          $45,745          $42,940
  291. 19" color
  292. 1GB disk
  293. ISDN
  294.  
  295. V.   WORKSTATIONS AND MULTIPROCESSING
  296.  
  297. Sun is aggressively moving into the multiprocessing arena
  298. and they need to. The SPARC architecture has not delivered
  299. the famous Bill Joy promise of 2X the performance every 18 months.
  300. Therefore they are adding processors.
  301.  
  302. HP believes that multiprocessing is a very valuable technology
  303. provided the necessary applications are targeted for MP,
  304. OR the customer requires strong OLTP performance, OR wants to deploy
  305. a multi-user environment. That's why HP began shipping production
  306. quality SMP systems several years ago in its Series 800 systems,
  307. which hold the record for UNIX OLTP performance.
  308. These systems are used in multi-user environments
  309. with application support today. Sun still isn't shipping SMP.
  310.  
  311. Sun is fighting the pioneering battles of being first to deliver
  312. MP in the desktop/client market because they don't have a
  313. choice. It's uniprocessor is out of gas, and this announcement is
  314. further proof of this fact. HP has MP expertise today, but providing
  315. it on the desktop in the technical market without applications would
  316. be useless. Therefore you will see MP workstations from HP in the future
  317. as the application story builds, and as complier technology develops
  318. to automatically compile source code for an SMP environment.
  319.  
  320. HP, as witnessed in its commitment to open standards, the design of its
  321. product line, and the success of the Open Migration Program, are committed to
  322. supplying solutions that enhance and maintain customers production
  323. environments. HP believes that fast uniprocessors, AND fast SMP, AND
  324. fast MPP devices all have their place, and HP is best positioned
  325. to deliver on all of these computing models when ready and with
  326. applications that solve real problems. Today, technical applications are
  327. written to optimize uniprocessor performance and HP has outstanding
  328. uniprocessor performance.
  329.  
  330.  
  331. VI.  SUN Q3 EARNINGS: Profitability Down
  332.  
  333. Sun reported revenues of $1.141 billion, up 20 percent from the $952
  334. million reported for the corresponding period of fiscal 1992.
  335.  
  336. Net income for the third quarter was $51.7 million, or 47 cents per share,
  337. compared to $61.4 million, or 60 cents per share, for the like period a
  338. year ago.
  339.  
  340. For the first nine months of fiscal 1993, Sun recorded revenues of $3.048
  341. billion, up 17 percent from the like period a year earlier.  But net
  342. income for the nine-month period was $80.6 million, or 77 cents per share, compared
  343. to $135.6 million, or 1.34 per share, reported in the corresponding period
  344. a year ago.
  345.  
  346. The company shipped over 90,000 SPARC processors during the quarter,
  347. 57,000 were systems and the remaining upgrades and multiprocessors,
  348. and distributed 136,000 Solaris and UNIX licenses, 116,000 were Solaris 2.
  349.  
  350. "Profitability was below the year-ago level due to gross margin declines
  351. that were partially offset by tightly controlled growth in operating
  352. expenses," said Sun's Chief Financial Officer Kevin Melia. "The gross
  353. margin percentage declined from the prior-year quarter due to a heavier
  354. mix of upgrade shipments, as well as increased shipments of non-system
  355. components such as memory and storage.  We also experienced weakness
  356. in several European countries."